XIRR और CAGR - अपने म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना के लिए इन उपायों का उपयोग करें

Posted On Wednesday, Sep 15, 2021

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म्यूचुअल फंड के परर्फोमेंस का आकलन करने का एक प्रमुख पहलू उनके रिटर्न की जांच करना है। यह आपको, निवेशकों के रूप में, यह निगरानी करने में मदद करता है कि किसी स्पेसिफिक इन्वेस्टमेंट पिरियड के दौरान किसी विशेष म्यूचुअल फंड ने कितना लोस या गेन किया है। आप कई शर्तों जैसे एब्सोल्यूट रिटर्न, सीएजीआर, या एक्सआईआरआर में आ सकते हैं। आइए उनके बीच के अंतर और आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के लिए उनकी रेलेवेंस को समझें।

एब्सोल्यूट रिटर्न

एब्सोल्यूट रिटर्न क्या है?

एब्सोल्यूट रिटर्न या टोटल रिटर्न आपको यह गणना करने में मदद करते हैं कि आपने अपने इन्वेस्टमेंट पर कितना लाभ या हानि की है। यह रिटर्न की गणना करने के लिये सबसे सरल उपाय है।

हम एब्सोल्यूट रिटर्न का उपयोग कब करते हैं?

जब हम एक साधारण पॉइंट-टू-पॉइंट रिटर्न दिखाना चाहते हैं तो हम एब्सोल्यूट रिटर्न का उपयोग करते हैं, जहां होल्डिंग समय आम तौर पर एक वर्ष से कम होता है।

हम एब्सोल्यूट रिटर्न की गणना कैसे करते हैं?

गणना करने के लिए, आपको केवल निवेश योजना का इनिशियल और करेंट या एंडिंग मूल्य जानने की आवश्यकता है।

मान लीजिए संजय 1,00,000 रुपये का निवेश करता है और दस महीने के बाद, उसका निवेश मेट्योर होकर रु. 1, 20,000 हो जाता है। उसका एब्सोल्यूट रिटर्न होगा:

एब्सोल्यूट रिटर्न = (एंडिंग वैल्यू - इनिशियल वैल्यू) / इनिशियल वैल्यू * 100 = (1,20,000 - 1,00,000 / 1,00,000) * 100 = 20%


इस प्रकार, संजय ने 10 महीने की अवधि में 20% का एब्सोल्यूट रिटर्न अर्जित किया है।

कम्पाउडिड ऐनुअल ग्रोथ रेट (सीएजीआर)

कम्पाउडिड ऐनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) क्या है?

सीएजीआर या कम्पाउडिड ऐनुअल ग्रोथ रेट आपको एक स्पेसिफिक टाइम पीरियड में अपने इन्वेस्टमेंट की ऐवरेज इयर्लि ग्रोथ का आकलन करने में मदद करती है। इसमें यह धारणा शामिल है कि निवेश समय के साथ कम्पाउंड होता है।

हम सीएजीआर (CAGR) का उपयोग कब करते हैं?

एकमुश्त निवेश का आकलन करने के लिए सीएजीआर एक रेलेवेंट रेशिओ है। आप इन रिटर्न का उपयोग यह मूल्यांकन करने के लिए कर सकते हैं कि आपका म्यूचुअल फंड निवेश बेंचमार्क या बैंक जमा जैसे अन्य तरीकों के मुकाबले पेरिटी स्कीम के बीच कैसा परफोर्म कर रहा है।

हम सीएजीआर की गणना कैसे करते हैं?

इसके लिए केवल तीन इनपुट की आवश्यकता होती है; एक निवेश का बिग्निंग वैल्यू, एंडिंग वैल्यू और पीरियड।

सीएजीआर की गणना करने का फोर्मुला है:

सीएजीआर (%) = ( एंडिंग इन्वेस्टमेंट वैल्यू / बिग्निंग इन्वेस्टमेंट वैल्यू) ^ (1/इन्वेस्टमेंट टेन्योर इन ईयर) - 1


एक्सेल में गणना करने के लिए स्टैप-बाय-स्टैप प्रोसेस

Step-by-Step Process to Calculate in Excel

मान लीजिए आपने 3 साल के लिए A स्कीम में 1,00,000 रुपये का निवेश किया है और आप 2 साल की कम निवेश अवधि के लिए किसी अन्य योजना B के साथ तुलना करना चाहते हैं। तो यहां, एब्सोल्यूट रिटर्न की पूरी तस्वीर नहीं दे सकता है क्योंकि अवधि अलग है। इसलिए, अगर आप सीएजीआर का इस्तेमाल करते हैं तो इससे मदद मिलेगी। नीचे दिए गए जीआईएफ को देखें कि कौन सी म्यूचुअल फंड स्कीम आपको बेहतर रिटर्न देगी।

CAGR formula

उपरोक्त ग्राफिक्स टेबल केवल इलस्ट्रेशन उद्देश्यों के लिए है।

दोनों विकल्पों की तुलना करने के बाद, आप देख सकते हैं कि योजना B योजना A की तुलना में बेहतर रिटर्न अर्जित कर रहा है। जबकि योजना A पर एब्सोल्यूट रिटर्न दूसरे विकल्प से अधिक है, हालांकि, सीएजीआर द्वारा ऑप्शन दूसरे विकल्प के लिए कमाई की संभावना अधिक है।

सीएजीआर के साथ लिमिटेशन:

Drawbacks with CAGR

Traveling slower, other times faster

यहां वह जगह है जहां आईआरआर ( इंटर्नल रेट ओफ रिटर्न) या एक्सआईआरआर (एक्स्टेंडिड इंटर्नल रेट ओफ रिटर्न) तस्वीर में आती है।

एक्स्टेंडिड इंटर्नल रेट ओफ रिटर्न (XIRR)

एक्स्टेंडिड इंटर्नल रेट ओफ रिटर्न (एक्सआईआरआर) क्या है?

XIRR का अर्थ है रिटर्न की एक्स्टेंडिड इंटर्नल रेट, निवेश पर रिटर्न की गणना करने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली एक विधि। XIRR रिटर्न की वह एकल दर है, जो प्रत्येक किस्त पर लागू होने पर इन्वेस्टमेंट का करंट वैल्यू देगी (और यदि कोई रिडेम्प्शन हो तो) । XIRR आपकी पर्सनल रेट रिटर्न दर है। यह इन्वेस्टमेंट पर आपका एक्टुअल रिटर्न है।

हम एक्सआईआरआर (XIRR) का उपयोग कब करते हैं?

वास्तविक जीवन में, इन्वेस्टमेंट और रिडेम्प्शन एक अलग पीरियड में होते हैं , और ऐसे विशेष में, रिटर्न की गणना के लिए सीएजीआर लागू नहीं हो सकता है। यदि आप एसआईपी या एकमुश्त के माध्यम से निवेश कर रहे हैं या एसडब्ल्यूपी या एकमुश्त के माध्यम से रिडीम कर रहे हैं, तो एक्सआईआरआर रिटर्न मापने का उपयुक्त तरीका है।

हम XIRR की गणना कैसे करते हैं?

आप XIRR को कुछ और नहीं कई CAGR के एग्रीगेशन का सोच सकते हैं। यदि आप किसी फंड में कई इन्वेस्टमेंट करते हैं, तो आप उन सभी इन्वेस्टमेंट्स के लिए अपने ओवेरओल सीएजीआर की गणना करने के लिए XIRR फॉर्मूला का उपयोग कर सकते हैं।

Microsoft Excel का उपयोग करके XIRR की गणना आसानी से की जा सकती है। एक्सेल XIRR की गणना करने के लिए एक इनबिल्ट फ़ंक्शन प्रदान करता है।

एक्सेल में एक्सआईआरआर फॉर्मूला है: = एक्सआईआरआर (वैल्यू, डेट्स, गेस)


एक्सेल में गणना करने के लिए स्टैप बाई स्टैप प्रोसेस

Step-by-Step Process to Calculate in Excel

आइए एक उदाहरण से समझते हैं। मान लीजिए कि आपने 01 अप्रैल, 2020 से 01 नवंबर, 2020 तक स्कीम A में आठ महीने के लिए हर महीने 10,000 रुपये का एसआईपी किया है। और आप 24 नवंबर, 2020 को रिडीम करना चाहते हैं। रिडेम्प्शन की तारीख पर एनएवी को रु 39.48.

इस प्रकार, आपके इन्वेस्टमेंट का वैल्यू = रिडेम्प्शन की डेट पर इकाइयों यूनिट्स की कुल संख्या X एनएवी = 2508.02 X 39.48 = 99,017 रुपये।

XIRR सूत्र का उपयोग कैसे किया जाता है यह देखने के लिए नीचे GIF देखें

XIRR formula

एप्रोच यूजिंग एब्सोल्युट रिटर्नएप्रोच यूजिंग CAGRएप्रोच यूजिंग XIRR
(फाइनल वैल्यू – इनिसियल वैल्यू)/ इनिशियल वैल्यू*100टाइम पीरियड = 8 महीने = 6/12 = 0.67 सालXIRR = XIRR ( वैल्यू , डेट, गेस)
(₹99,017 - ₹80,000)/ ₹80,000(99017 / 80000) ^ (1/0.67)-1 
= 23.17%= 37.67%79%

उपरोक्त केवल इल्स्ट्रेशन उद्देश्यों के लिए है।

आइए म्यूचुअल फंड रिटर्न का मूल्यांकन करने के विभिन्न तरीकों का रिकेप करें।

Absolute return, CAGR & XIRR

दा टेकअवे?

हम अपना पैसा बढ़ाने और बेहतर रिटर्न अर्जित करने के लिए म्यूचुअल फंड का चयन करते हैं।

हालांकि, ये सभी शर्तें, जैसे एब्सोल्यूट रिटर्न, सीएजीआर और एक्सआईआरआर, फंड के हिस्टोरिकल रिटर्न को दर्शाती हैं। इस साल का म्यूचुअल फंड जो आपको अच्छा रिटर्न देता है, हो सकता है कि कल वह टॉप परफॉर्मर न हो। यह मदद करेगा यदि आप म्यूचुअल फंड में जाने वाले गुणात्मक पहलुओं को समझने के लिए थोड़ा गहराई से समझे।

इनमें जैसे कारक फेक्टर्स शामिल हो सकते हैं

Takeaway

इसलिए, अपने म्यूचुअल फंड पर अंतिम निर्णय लेने से पहले गुणात्मक और मात्रात्मक पहलुओं पर विचार करें।

जब आप क्वांटम म्युचुअल फंड के साथ निवेश करते हैं, तो आप सावधानीपूर्वक रिसर्च द्वारा साउंड इन्वेस्टमेंट प्रक्रिया के हमारे 14 वर्षों के अनुभव पर भरोसा कर सकते हैं।

आज ही क्वांटम म्यूचुअल फंड में निवेश शुरू करें।


अस्वीकरण, वैधानिक विवरण और जोखिम कारक:

इस लेख / वीडियो में यहां दिए गए विचार केवल सामान्य जानकारी और पढ़ने के उद्देश्य के लिए हैं। यहाँ पर कोई दिशा-निर्देश और सलाह या सिफारिशें, पाठक द्वारा अनुसरण की जाने वाली किसी भी कार्रवाई के बारे में नहीं हैं।

क्वांटम एएमसी/क्वांटम म्यूचुअल फंड योजना(यों) में किए गए निवेश पर किसी भी सांकेतिक प्रतिफल की गारंटी/प्रस्ताव/संचार नहीं कर रहा है। यह विचार एक पेशेवर गाइड / निवेश सलाह के रूप में काम करने के लिए नहीं हैं। पाठक के लिए किसी भी वित्तीय उत्पाद या साधन या म्यूचुअल फंड इकाइयों की खरीद या बिक्री के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। यह लेख सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी, आंतरिक रूप से विकसित डेटा और विश्वसनीय माने जाने वाले अन्य स्रोतों के आधार पर तैयार किया गया है।

जबकि इस लेख को तैयार करने में उचित सावधानी बरती गई है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि जो वास्तविक और सटीक तथ्य और विचार प्रदान किए गए हैं वो उचित और सही हो, इस लेख के पाठकों को अपनी स्वयं की जांच करने से जो जानकारी/डेटा उत्पन हुई हो उन पर भरोसा करना चाहिए और ये भी सलाह दी जाती है की वे किसी भी स्वतंत्र पेशेवर सलाहकारों की मदद ज़रूर ले जो उन्हें एक सूचित निर्णय लेने में सहायता कर सके।

म्युचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, योजना संबंधी सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।

योजनाओ के विशिस्ट जोखिम सम्बंधित अधिक जानकारी के लिए www.QuantumAMC.com में जाकर पूरी जानकारी प्राप्त करें। योजना (योजनाओं) में निवेशकों को वापसी की गारंटी या सुनिश्चित दर की पेशकश नहीं की जा रही है और इस बात का कोई आश्वासन नहीं दिया जा सकता है कि योजनाओं के उद्देश्य को प्राप्त किया जाएगा, और कारकों और मार्केट को प्रभावित करने वाले बलों के आधार पर योजना (योजनाओं) का (NAV) एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) ऊपर और नीचे जा सकता है। म्यूचुअल फंड इकाइयों में निवेश में जोखिम शामिल होता है जैसे कि ट्रेडिंग वॉल्यूम, निपटान जोखिम, तरलता जोखिम, पूंजी की संभावित हानि सहित डिफ़ॉल्ट जोखिम। प्रायोजक/एएमसी/म्यूचुअल फंड का पिछला प्रदर्शन योजना(यों) के भविष्य के प्रदर्शन को नहीं दर्शाता है।

वैधानिक विवरण:- क्वांटम म्यूचुअल फंड (फंड) का गठन भारतीय ट्रस्ट अधिनियम, 1882 के तहत एक ट्रस्ट के रूप में किया गया है।

प्रायोजक: क्वांटम एडवाइजर्स प्राइवेट लिमिटेड। (प्रायोजक की देयता रु. 1,00,000/- तक सीमित)

ट्रस्टी: क्वांटम ट्रस्टी कंपनी प्राइवेट लिमिटेड।

निवेश प्रबंधक: क्वांटम एसेट मैनेजमेंट कंपनी प्राइवेट लिमिटेड। कंपनी अधिनियम, 1956 के तहत प्रायोजक, ट्रस्टी और निवेश प्रबंधक को शामिल किया गया है।

Above article is authored by Quantum.

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